По оценке RAEX (Эксперт РА), объем кредитного портфеля МСБ за 2017 год без учета обновления единого реестра субъектов МСП вырос на 10%. Дальнейшее снижение стоимости фондирования и развитие программ господдержки позволят нарастить совокупный объем задолженности МСБ в 2018 году на 15%.
Сначала прошлого года на рынке кредитования МСБ наблюдалось восстановление: за период с 01.01.2017 по 01.07.2017 объем задолженности МСБ вырос на 8%. По итогам всего 2017 года кредитный портфель МСБ, по оценкам RAEX (Эксперт РА), показал прирост в 10% и составил 4,9 трлн руб. Однако, согласно официальной статистике Банка России, портфель кредитов, выданных малым и средним предпринимателям, сократился на 7% и составил 4,2 трлн руб. на 01.01.2018. Отрицательные темпы прироста в официальной статистике обусловлены обновлением единого реестра субъектов МСП в августе 2017 года, что привело к исключению из данного реестра свыше 600 тыс. организаций.
Вместе с тем на протяжении прошлого года наблюдался рост объемов выдачи кредитов. За 2017 год объем выдач достиг 6,1 трлн руб., что на 15% превысило результаты 2016-го (см. график 1). Поддержку рынку оказало снижение стоимости фондирования, которое способствовало росту спроса на заемные ресурсы со стороны предпринимателей. Так, количество заявок на кредит, полученное участниками исследования, второй год подряд увеличивается в 1,5 раза. Кроме того, положительный эффект оказали расширение лимита по программе «Шесть с половиной» и запуск новой программы льготного кредитования МСБ под 6,5%.
В отраслевой структуре кредитов МСБ, выданных за 2017 год, по-прежнему преобладает торговля. Причина в том, что в данной отрасли сосредоточено наибольшее количество субъектов малого и среднего предпринимательства. На торговлю в прошлом году пришлось 51% всех кредитов, выданных МСБ, против 47% за 2016 год. Доля выдач в сфере операций с недвижимым имуществом снизилась за год на 2 п.п. (до 4%) на фоне снижения цен на рынке недвижимости. При этом доля строительства, напротив, увеличилась до 14% в 2017 году против 12% в 2016 году. Доля обрабатывающих производств в совокупном объеме кредитов, выданных МСБ в прошлом году, выросла на 2 п.п. — до 14%. На прочие отрасли пришлось 24% выданных кредитов МСБ против 28% в 2016 году (см. график 2). Наибольший вес в прочих отраслях, как и годом ранее, имеют финансовая и страховая деятельность (6%). При этом благодаря запуску новой программы субсидирования кредитования МСП в 2018 году ожидается рост финансирования ряда других приоритетных отраслей: обрабатывающих производств, строительства, транспорта и связи, туристской деятельности, здравоохранения и утилизации отходов.
Рекордный разрыв
наращивания инвестиционных кредитов. В 2017 году на срок свыше трех лет в среднем выдавалось около 18% кредитов МСБ в месяц, в то время как за аналогичный период прошлого года — только 13%. Смягчению инвестиционного климата для данной категории заемщиков способствовало то, что средневзвешенная ставка по долгосрочным кредитам МСБ снижалась сильнее, чем по кредитам со сроком до года, и, опустившись за отметку докризисного значения, составила 10,9% на 01.12.2017.
Поскольку крупные банки чаще получают долгосрочное финансирование, а также в основном являются участниками программ господдержки, то именно топ-30 банков выдавали длинные кредиты МСП более активно, чем другие игроки. Доля ссуд сроком свыше трех лет у крупнейших банков за 2017 год выросла на 6 п. п. и составила 24%. В то же время у остальных участников рынка доля выданных долгосрочных кредитов изменилась всего на 1 п. п., до 9%.
Концентрация на пике
В сегменте кредитования МСБ в 2017 году банки из топ-30 по активам во многом определили динамику рынка. Доля крупных банков в выдачах кредитов МСБ за 2017-й достигла 66% против 57% годом ранее, обновив максимум с момента публикации статистики Банком России. В результате совокупный объем кредитов МСБ, выданных банками из топ-30 по активам, составил 4 трлн рублей на 01.01.2018, что на 34% выше показателей 2016 года. В то же время банки вне топ-30 демонстрируют негативную динамику: объем выданных МСБ кредитов за 2017 год снизился на 9% и составил 2,1 трлн рублей, вследствие чего кредитный портфель упал на 24% (против 15% за 2016-й) до 1,4 трлн рублей.
Лидером рэнкингов по объему кредитного портфеля МСБ и выдаче по-прежнему остается ПАО «Сбербанк», увеличивший за 2017-й портфель на 17%, а объем выдач кредитов МСБ на 60%. Необходимо отметить, что без учета лидера рынка объем выданных МСБ кредитов в 2018 году вырос бы всего на 7%. В тройку крупнейших участников рэнкинга по объему кредитного портфеля МСБ также входят ПАО «Банк ВТБ» и ПАО «МИнБанк» (см. таблицу 1). В топ-10 по сравнению с результатами 2016 года вошли ранее не принимавшие участия в исследованиях АО «АЛЬФА-БАНК» и ПАО «БАНК УРАЛСИБ», которые заняли 5-е и 9-е места соответственно.
Из общего количества банков и банковских групп, принявших участие в исследовании, лишь 45% показали рост объема кредитного портфеля МСБ за рассматриваемый период. При этом нарастили выдачи 57% опрошенных респондентов. Наибольшие темпы прироста из топ-30 по объему портфеля МСБ продемонстрировал ПАО «МОСОБЛБАНК» (+398%), также существенно нарастили портфель АКБ «РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ» (ПАО) (+174%) и АО «СМП Банк» (+104%), что позволило последнему по итогам 2017 года переместиться в рэнкинге с 40-й на 29-ю строчку.
На конкуренцию в сегменте кредитования МСБ оказал влияние ряд факторов: рост государственного участия в банковской системе вследствие передачи трех частных крупных банков в Фонд консолидации банковского сектора, а также продолжающиеся отзывы лицензий. В результате частным и особенно небольшим банкам становится крайне сложно конкурировать с крупными госбанками. Экспансия со стороны крупных игроков побуждает их искать новые пути получения прибыли, среди которых особого внимания заслуживает гарантийный банковский бизнес. Многие банки из-за нехватки качественных заемщиков стали делать упор на рост комиссионных доходов. Так, согласно полученным из анкет данным, совокупный объем действующего портфеля гарантий, предоставленных МСБ, увеличился за 2017 год на 35,3%. При этом существенную долю (порядка 43%) в гарантийном портфеле банков занимают гарантии, предоставленные МСБ на цели реализации контрактов с компаниями, находящимися в государственной или муниципальной собственности в рамках законов о контрактной системе (44-ФЗ) и о закупках у госкомпаний (223-ФЗ). «Банки охотно выдают тендерные кредиты и банковские гарантии и без поручителей, но господдержка может быть востребована, когда опытный в выполнении заказов «малыш» получает крупный заказ и может сделать шаг в направлении принципиального роста», — добавляет Антон Купринов, исполнительный директор Фонда содействия кредитованию малого бизнеса Москвы.
Условия для роста
В 2018 году динамика кредитования сегмента МСБ в большей степени будет определена развитием программ государственной поддержки субъектов МСП, усилением конкуренции (преимущественно среди крупных банков) за качественного заемщика, а также политикой банков в части подходов к оценке финансового положения своих клиентов. Однако нельзя полагаться исключительно на систему государственных льгот, поскольку она не лишена недостатков. «В целом данная программа может усреднить ставку для бизнеса с небольшим снижением. Однако кардинально она не изменит структуру рынка, ожидания бизнесменов и их взгляды на будущее. Во многом это обусловлено ограниченным периодом действия программы: до 1 июля 2018 года банкам необходимо выдать практически 90% всего объема льготных кредитов — около 22 млрд рублей», — комментирует Кирилл Тихонов, вице-президент — управляющий директор по развитию малого бизнеса «Промсвязьбанк».
Даже в условиях расширения господдержки доступ к заемным средствам для значительного числа небольших предприятий крайне ограничен из-за узкого круга кредитных организаций, имеющих доступ к бюджетным средствам (в новой программе стимулирования кредитования субъектов МСП задействовано всего 15 банков), и консервативного подхода банков к оценке бизнеса МСБ. По мнению Агентства, введение более дробных рейтинговых требований к банкам при выделении субсидий, могло бы расширить возможности фондирования МСБ.
Еще одной мерой, способствующей росту кредитования МСБ, может стать снижение требований при определении категории качества заемщиков, а также предоставление кредитным организациям льготного периода для создания дополнительных резервов, например, при проведении реструктуризации действующих кредитов МСП. Действующие нормативные акты Банка России достаточно строго подходят к оценке небольших предприятий, что заставляет банки классифицировать ссуды МСБ в пониженные категории качества, даже если их реальное финансовое положение оценивается как хорошее. В связи с этим значительные резервы давят на капитал и рентабельность банковского бизнеса.
Темпы восстановления рынка кредитования МСБ по-прежнему во многом будут зависеть от реализации мер по господдержке сегмента, а также от динамики ключевой ставки. Согласно базовому прогнозу RAEX (Эксперт РА), уровень инфляции не превысит 4% за 2018-й, и значение ключевой ставки составит 6,5% к концу года при среднегодовой цене на нефть 60 долларов США за баррель. При таких условиях объем кредитного портфеля МСБ по итогам года покажет рост до 15% и составит не более 4,9 трлн рублей на 01.01.2019 (за базу расчета принимаются данные официальной статистики ЦБ РФ).
Объем просроченной задолженности, по нашим оценкам, останется на прежнем уровне и продолжит сдерживать выдачи новых кредитов.
Материал подготовила Екатерина Михлина, ведущий аналитик по банковским рейтингам RAEX (Эксперт РА)
